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D&P
Finance
Exemples
d’investissements récents
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| Darkworks |
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| Créé
en 1998 par Antoine Vilette, Darkworks est un studio
de conception et de réalisation de jeux vidéo
multi supports, pour consoles de salon et PC. Spécialiste
des jeux d’action/aventure multi plateformes
(Microsoft XBOX 360, Sony Playstation 3, PC). Historiquement,
Darkworks a développé des jeux pour
les plus grands studios et totalise aujourd’hui
plus de 2 millions de copies vendues sur les 5 continents
de ses deux produits vedettes, Alone in the Dark
et Cold Fear. Par ailleurs, Darkworks s'affirme
aujourd'hui comme une des sociétés
à la pointe des technologies de l'interactivité,
grâce entre autres, à son implication
dans le projet PLAY ALL du pôle Cap Digital
et à sa participation à plusieurs
projets européens de R&D. Darkworks entend
développer son activité afin de s’imposer
comme l’un des studios leader indépendant
en Europe. Cet objectif se traduit par la détention
de la propriété intellectuelle des
titres qu’il développe et se sa propre
technologie. D&P est ainsi intervenu en augmentation
de capital à hauteur de 4 M€ pour apporter
à Darkworks les moyens nécessaires
aux investissements que cette stratégie implique. |
| Moving |
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| Dirigé
par Lionel Bourillon et Charles Ellia, les deux
précurseurs du fitness en France, le groupe
MOV’IN est né en 2002 du rachat de
l’enseigne « Moving
» au Club Med. Cette enseigne avait d’ailleurs
été créée en 1986 par
Lionel Bourillon lui-même et est aujourd’hui
N°1 en France et N°5 en Europe des centres
de remise en forme. Avec ses deux déclinaisons,
« Lady Moving » et
« Garden Gym » (créée
en 1980 par Charles Ellia), l’enseigne cumule
près de 150 centres dont 4 succursales, emploie
1.000 coachs diplômés d’Etat
et enregistre 120.000 adhérents. En 2009,
Patrick Dalia, le fondateur de l’enseigne
Gymnase Club qu’il a revendue au groupe Club
Med en 2000, rejoint Lionel Bourillon et Charles
Ellia, pour créer des succursales sur un
modèle Low Cost : Les « Fitness
Park ». Si le groupe MOV’IN
entend poursuivre le développement de ses
franchises à raison de 2 à 3 franchises
par mois, l’opération réalisée
consiste également à financer le développement
en propre d’un flagship « Moving »
à Paris ainsi que 11 nouveaux centres «
Fitness Parc » en région parisienne.
Le premier a été ouvert en mars 2009
à Vélizy et vient de fêter son
3.200ème adhérant (Janvier 2010),
en avance de 2 ans sur son budget. Le deuxième
a ouvert ses portes le 10 janvier 2010 à
La Défense et vient de fêter son 1.000ème
adhérant. |
| Panol
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| Panol
est une société de fabrication et
de commercialisation de matériels destinés
aux marchés du bâtiment (grilles d’aération
et dispositifs aérauliques de protection
incendie). La Société est aujourd’hui
le numéro 2 tant sur le segment de marché
de la protection incendie que sur celui de la serrurerie.Panol,
en dépit de l’accroissement de son
activité, était freinée par
un manque de fonds de roulement, son cash flow étant
en grande partie consommé par le remboursement
de son passif depuis l’adoption du plan de
continuation en 2003, moment où Daniel Poulayon,
le dirigeant, est arrivé dans la société.
D&P a apporté 3 M€ pour 49 % du
capital afin de permettre à Panol d’étendre
son réseau commercial, de financer l’augmentation
de son BFR liée à son développement
international auprès de distributeurs agréés
et à une politique d’achat opportuniste
afin d’améliorer les marges. |
Créatifs
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| Au
cours de l’été 2006, D&P
a organisé la reprise du Groupe Créatifs,
numéro 2 français de l’installation
générale de foires et salons, dans
le cadre d’une procédure de conciliation.
Créatifs avait fait l’objet d’un
LBO en 2002 et traversait depuis 3 ans une période
de grandes difficultés opérationnelles
sur ses activités annexes au cœur de
métier. L’opération consiste
en la reprise du capital et de la dette senior,
suivi d’un apport en fonds propres afin de
financer le redéploiement de l’activité. |
Amalis
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| Le
groupe Amalis détient 8 immeubles qu’il
a acquis ou construits pour le compte d’utilisateurs
et qui sont situés sur l’ensemble du
territoire français (Strasbourg, Bordeaux,
Bourges,…). Le groupe a connu des difficultés
suite au lancement concomitant de deux opérations
immobilières à Bourges, sans que les
financements long terme n’aient été
sécurisés lors du lancement des chantiers.
D&P a injecté une somme de 6 millions
d’euros permettant l’achèvement
des immeubles et l’assainissement de la situation
financière. D&P a préalablement
renégocié l’échéancier
de certains crédits en cours et est en négociation
avancée concernant la cession d’un
des immeubles de Bourges à une foncière
créée par le Crédit Agricole
sur la base d’un taux de capitalisation de
7,80 %. |
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CRM
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| D&P
a réalisé en mars 2008 un investissement
de 3,0 M€ dans la société CRM Company
Group, créée en 2001 par Bertrand Frey et
Pascal Josselin et cotée sur Alternext depuis juillet
2006. CRM propose aux annonceurs des campagnes marketing
multi-canal et se développe en intégrant
la gestion de la relation client à toutes les étapes
de réflexion. Après une première
augmentation de capital de 6 M€ réalisée
en bourse en juillet 2006 pour financer ses premières
acquisitions, CRM Company Group envisageait fin 2007 une
deuxième augmentation de capital de l’ordre
de 8,0 M€. Cependant, malgré son fort développement
(CA 07 à 22,9 M€, +106% par rapport à
2006 et +20% à périmètre constant),
CRM ne parvenait pas à lever sur le marché
la totalité des 8 M€ en raison de la conjoncture
boursière difficile. D&P s’est alors
substitué pour partie aux intervenants habituels
du marché et a permis à CRM de boucler son
tour de table. |
People
& Baby |
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| People
& Baby (P&B) a été créée
en 2004 par Christophe Durieux et Odile Broglin avec comme
objet la création et la gestion de crèches.
La société s'adresse à deux publics
distincts désirant développer un mode de
garde collectif : les collectivités locales et
les entreprises. Son offre répond à un besoin
criant du marché où seulement 10% des besoins
de places pour la petite enfance sont couverts par l’offre
en mode de garde collectif. Pour rééquilibrer
l'offre et la demande, l'Etat via la CAF (Caisse d’Allocations
Familiales) subventionne l'ouverture de crèches.
People & Baby met à profit la croissance de
ce marché avec un chiffre d'affaires en croissance
de 170 % en 2007 à près de 7 M€. Pour
financer sa croissance et bénéficier de
concours bancaires supplémentaires People &
Baby devait renforcer ses fonds propres. D&P a ainsi
apporté 3 M€ sous forme d'augmentation de
capital en juillet 2007. |
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